IPO ХКритикал может войти в число крупнейших в США в этом году Rusbase

Ожидается, что IPO состоится после того, как SEC завершит проверки в зависимости от рыночных и других условий», — говорится в блоге компании. С изменением финансовой ситуации и смене сезона выручка и прибыль могут огорчать инвесторов в некоторые кварталы в сравнении с тем что сейчас на бумаге, что означает еще и высокую волатильность. Эти компании показывают результаты в период легкодоступных денег для населения и компаний, но без поступлений денег извне или уменьшению денег у населения становятся нежизнеспособны.

После размещения на Nasdaq ценные бумаги онлайн-платформы станут доступны для торговли на СПБ Бирже. О дате начала организованных торгов площадка пообещала сообщить дополнительно. Торги акциями брокера начнутся в четверг, 29 июля, на бирже NASDAQ под тикером HOOD.

Когда лучше обходить ХКритикал стороной

Розничные инвесторы обычно не могут напрямую участвовать в публичном размещении. Тот, кто не получил аллокацию (процент удовлетворения заявки на покупку акций в ходе IPO), вынужден покупать бумаги в первый день торгов, напоминает РБК. В сентябре на очередном раунде финансирования ХКритикал привлек $660 млн, инвесторы оценили компании в $11,7 млрд. Если учесть опционы на акции сотрудников и аналогичных активов стоимость ХКритикал будет ближе к $33 млрд. При размещении по верхней границе ценового диапазона это значение составило бы $36 млрд, подсчитал Bloomberg. Особую популярность ХКритикал обрел на фоне бума розничных инвестиций.

• Чтобы обслужить заявки клиентов брокеру пришлось брать взаймы крупные суммы у банков.
• Аналитики ФГ «Финам» ожидают, что к закрытию в первый день торгов на Nasdaq акции ХКритикал вырастут на 25% по отношению к средней величине диапазона.
• В прошлом сентябре компания привлекла 460 миллионов долларов инвестиций, нарастив свою оценку до 11,7 миллиардов долларов.
• За всю историю компания привлекла около $3.2 млрд венчурных инвестиций и $2.4 млрд посредством конвертируемых облигаций в начале этого года.

2020-ый год стал для ХКритикал успешным – он нарастил выручку и показал прибыль в $7,45 млн, хотя 2019-ый закончил с убытками. Вся информация на сайте longterminvestments.ru (далее – Сайт) носит исключительно информационный характер и не является рекомендацией и/или предложением к совершению сделок с любыми финансовыми инструментами. Администрация Сайта не несет ответственности за точность и достоверность информации, содержащейся на Сайте. Администрация Сайта не несет ответственности за содержание и последствия использования размещенной информации, в том числе за финансовый результат (положительный или отрицательный) от сделок с любыми финансовыми инструментами.

Другие IPO

Но если посмотреть внимательнее, какие именно транзакции приносят доход ХКритикал, то можно заметить, что половина приходится на криптовалюты, еще почти 40% на опционы и только около 10% на акции. Про существование облигаций клиенты ХКритикал, видимо, не знают 🙂 Более того, 62% выручки от торговли криптовалютами пришлась на Dogecoin! При этом комиссионные доходы от торговли акциями резко упали и во втором квартале были значительно ниже, чем даже год назад. ХКритикал Markets (HOOD на NASDAQ) – американский онлайн-брокер, основанный в 2013 году.

В 2020 году клиентская база ХКритикал необыкновенно выросла из-за беспрецедентной волатильности рынка на фоне пандемии COVID-19. В ходе IPO ХКритикал резервирует до 35% акций — до $770 млн — для трейдеров, использующих приложение https://xcritical.bid/ компании. Обычно доступ для покупки акций по цене IPO в целом ограничивается хедж-фондами и профессиональными управляющими активами. Любому другому инвестору зачастую приходится ждать, пока акции начнут торговаться на бирже.

ХКритикал намерен подать заявку на IPO в марте

«Если бы регулирующие органы запретили оплату за поток ордеров, доходы ХКритикал серьезно снизились бы, — написал он в заметке. — Мы считаем, что ХКритикал не может и дальше предлагать торговлю без комиссии, что поставит компанию в гораздо менее выгодное положение по сравнению с такими конкурентами, как XCritical и XCritical». По планам IPO ХКритикал должно было состояться в июне, но было перенесено из-за разногласий с регуляторами.

ХКритикал познакомила миллионы людей с миром инвестиций, максимально упростив доступ к компаниям для обычных людей. По словам Ларри Табба из Bloomberg Intelligence, на долю розничных инвесторов сейчас приходится более 20% торговли акциями. Поскольку основные фондовые индексы уже несколько раз достигали рекордных максимумов, люди, которые никогда раньше не торговали акциями, открывают брокерские счета каждый день. ХКритикал была основана еще в 2013 году, но ее название стало нарицательным только во время пандемии, когда вынужденные оставаться дома люди стали торговать акциями, чтобы развлечься и заработать денег.

Онлайн-брокер ХКритикал подал заявку на IPO

Если IPO будет успешным, то онлайн-брокер привлечет порядка $2,2 млрд, достигнув рыночной стоимости $33 млрд, что сделает его размещение пятым среди крупнейших в США, проведенных в году. ХКритикал – достаточно непредсказуемый бизнес, как с точки зрения показателей, так и реакции рынка. С одной стороны, бизнес компании сложно назвать стабильным с учетом текущей бизнес модели и долгосрочно есть значимые риски, что показатели перестанут расти или даже упадут, когда ажиотаж на рынке спадет.

• Затем брокеру выплачивается небольшая комиссия за размещенные акции, которая может составить миллионы, если клиенты брокера активно торгуют на бирже.
• Любому другому инвестору зачастую приходится ждать, пока акции начнут торговаться на бирже.
• Инвестиционная компания Atlantic Equities полагает, что в ближайшие 12 месяцев акции ХКритикал могут достичь отметки $65.
• За первые шесть месяцев 2020 года американские агентства по защите прав потребителей получили более 400 жалоб на приложение для торговли акциями без комиссий со сделок ХКритикал.
• Раунд возглавил Ribbit Capital, в нем также приняли участие ICONIQ Capital, Index Ventures и NEA.

Компания заявила, что планирует торговать под символом “HOOD” на Nasdaq. Также регулятор указал, что онлайн-брокер ввёл в заблуждение и других трейдеров, которые считали, что не могут использовать заёмные деньги или маржу, если отключат подобную функцию. Как оказалось, для определённых видов опционных сделок опция по-прежнему оставалась доступна, что незаметно вгоняло клиентов ХКритикал икскритикал работа в долги. Хотя дебюты таких компаний, как Bumble Inc. и Coinbase Inc., обернулись большим успехом в этом году, многие громкие дебюты, такие как AppLovin Corp., Playtika Holding Corp. и Didi Global Inc., сейчас оказались ниже цены IPO. Фонд ETF Renaissance IPO, в который входят новые публичные компании, сократился в этом году на 6% по сравнению с ростом на 17% для S&P 500.

Всего на размещении будет доступно около 7% от всех акций компании, за которые она намерена получить около $1.8 млрд. Доходы ХКритикал растут очень быстрыми темпами – в 2020 бизнес увеличился почти в 3.5 раза до $959 млн, при этом выручка в Q уже составила более 50% годовых доходов за прошлый год. Основной рост ХКритикал приходится на модель PFOF, хотя и остальные направления показывают отличные показатели. Когорты депозитов клиентов показывают хороший рост, обусловленный увеличением депозитов действующих клиентов и притоков новых средств на платформу. Бросается в глаза огромный приток средств в 2020 – тогда приток был почти равен сумме депозитов за последние три года. В первый день торгов IPO часто сопровождается существенным ростом акций.